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券商很开心:赚钱又多了渠道 股民很淡定:谁比谁厉害未知
2015-03-23 16:15:51 来源:温州商报 作者: 【 】 浏览:792次 评论:0

  股市好了,但没时间去炒股,怎么办?今后,这或许不是问题,你可以直接把账户交给证券公司的人帮你炒股。赚到了钱,分一点给证券公司就是了。

  站在证券公司的角度,这叫“代客理财业务”。以前,这属于“犯事儿”的活,不久以后,他们可能就可以正大光明名正言顺地接这个活了。近日,中国证券业协会下发了《账户管理业务规则(征求意见稿)》(下简称“意见稿”),就拥有证券咨询资格的证券机构开展账户管理业务公开征询意见。

  尽管还是个“征求意见稿”,但听到这个消息之后,证券公司的小伙伴们无比兴奋,咱赚钱又多了个渠道了。但是,有部分股民朋友却相当淡定:这还要看我愿意不愿意把钱交给你炒股呢!这年头,炒股水平谁比谁高还不一定呢!

  券商“代客理财”业务有望放行

  3月16日,中国证券业协会向各证券公司、证券投资咨询公司发布了《账户管理业务规则(征求意见稿)》,拟允许合格的券商和投资咨询公司等机构依法从事投资顾问开展账户管理业务。对机构、人员业务规则,以及具体服务事项等作出具体规定。业内人士称,该“意见稿”若获得实施,券商代客理财有望放行,对券商构成重大利好,拥有客户资源和研究实力的龙头券商优势明显。

  银河证券温州大南路产品中心负责人倪逸泉告诉记者,意见稿下发之后,该营业部即组织召开了会议。在他们看来,券商从业人员可以“代客理财”,对证券公司来说,是一个好消息:它为券商营收开辟了一个新的渠道。

  倪逸泉说,目前,证券公司的投资顾问职能为投资者做一些个股的推荐,但不能接受客户的委托,帮客户操作账户。有些投资者因自己没时间操盘,欲让证券公司“代劳”时,证券公司没有这个权限,只好介绍投资者去买一些理财产品,或者找一些私募机构的投资顾问与其对接,购买一些私募基金。对证券公司来说,这样做的“利益”其实不大,只能赚一点理财产品的销售费用。

  如果今后券商的投资顾问可以直接代客理财,对证券营业部而言,不仅可以增加佣金的收入,还可以享受分成。意见稿第二十一条规定:持牌机构为客户提供账户管理服务,应当按照公平、合理、自愿的原则,在协议中与客户约定账户管理服务报酬的安排,服务报酬包括管理费和业绩报酬等。服务报酬应当以持牌机构的账户收取,持牌机构及其人员不得以个人名义向客户收取账户管理服务报酬。

  据悉,目前一些私募机构的基金产品,也是采用收益分成的形式,把自己的利益与投资者的利益绑在一起,收益部分的分成以“三七开”与“二八开”,投资者拿大头。如券商代客理财实施之后,采用“三七开”的分成模式,假设一券商的投顾帮客户的1000万元炒股,一个月获利100万元,券商可以因此增收30万元。

  据倪逸泉介绍,在美国等国家,持牌的投资顾问是可以接受投资者的委托,全权代为操盘的,收益分成也因此成为券商的重要收入来源。

  记者获悉,虽然意见稿对可以从事代客理财的机构提出了硬性要求,即“具有证券投资咨询业务资格,注册资本不低于5000万元人民币”、“至少有10名取得证券投资咨询从业资格并且具有2年以上证券、基金或者期货业务经历的业务人员,高级管理人员符合有关规定” 等6个条件,但对于一家证券公司来说,这样的条件几乎都具备。不过对于一些非证券公司的证券投资咨询公司来说,想获得代客理财的资格,可能还需要在相关配置上增加投入。

  把“地下业务”引导到地上来

  2006年1月1日起施行的《中华人民共和国证券法》第二百一十二条规定,证券公司办理经纪业务,接受客户的全权委托买卖证券的,或者证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的,责令改正,没收违法所得,并处以五万元以上二十万元以下的罚款,可以暂停或者撤销相关业务许可。从那一天起,“券商代客理财”即被视为违法行为。

  实际上,证券从业人员私下里替客户操盘,在业内并不是什么秘密,只不过由于与《证券法》冲突,因此这个业务一直游走在灰色地带。而证券公司对公司里的员工从事这些业务,一般也抱着睁一只眼闭一只眼的态度。

  我市一证券公司员工告诉记者,券商从业人员代客理财属于违规行为,此前一直被禁止,但事实却是屡禁不止。

  “因为投资者有这个需求,市场自然也就有了。”该证券公司员工告诉记者,在他的记忆里,证券公司的员工代客操盘最盛行的时候应该是2006年到2007年那段时间。因为那段时间股市行情非常好,一些对证券知识知之甚少,并且几乎没有时间自己看盘的投资者纷纷入市。既想在股市里赚钱,自己又不懂股市怎么办?就会找到相熟的证券公司的人,私下达成协议,让其代为操盘,赚到了钱之后跟操盘手分成。

  这位证券公司员工介绍,代客理财一般分为不保底和保底两类。不保底的,代客理财人员不承担投资亏损,对投资收益部分进行三七分成。如代客理财人员拿三成,投资者拿七成等。保底类的,代客理财人员要承担投资亏损,保证投资者本金安全。这种方式风险较大,一般不保底的代客理财较多。在那几年,很多证券从业人员因代客操盘而赚取了大量的收益分成,成为证券公司里最赚钱的一个群体。

  2007年年底开始,股市行情一落千丈,因此出现了一些代客理财的纠纷。由于券商从业人员与投资者是私下签订代客理财协议,投资者的利益受到损害,证券公司并不承担责任。投资者“吵”到证券公司之后,证券公司怕事情闹大,便让该操盘手主动离职,所以在2008年出现了一波证券从业人员的“离职潮”。

  再后来,因为股市继续低迷,加上之前的“教训”,证券公司员工私下代客理财的行为渐少。“这几年应该说已经不多见了。”这位券商员工说,现在,时隔近10年,这块“地下业务”被引导到地上来,且去年开始,股市行情变好,可以预见,一批丰富经验的操盘手又重新回到这个他们熟悉的“战场”。

  投资者会不会买账还很难说

  代客理财业务的重新回归,被券商视为重大利好。不过利好券商的业务,投资者却并一定买账。

  日前,记者采访了几位在股市里拼杀了10多年的股民,对于代客理财,这些老股民持谨慎观望的态度。

  股民老林去年下半到今年3月份的炒股收益已超过了100%,是最近7年来收益最好的一个年份。“这不代表我今年的技术特别好,而是股市行情好。”老林说,市场好的时候,是只股票都能涨,市场不好的时候怎么弄都很难赚钱,管你散户还是专业机构。

  支撑老林这个判断的是,他在自己炒股的同时,还每天都盯着一证券公司投资顾问推荐的股市,这一年这个专家的股票池里的股票,整体收益并不见得比他自己选的股票收益率高。而在前几年行情不好的时候,这位专家推荐的股票,也没有哪只业绩特别好。

  “即便是基金公司的基金经理,也经常出现跑不赢大盘的情况,更何况现在很多证券公司的投顾队伍都是以毕业不久的年轻人为主,投资经验和投资能力很难说能高到哪里去,把自己的钱拿给他们打理,亏了钱他们不需要承担损失,赚了钱要分一点给他们,这样的事情,我是不会去干的。”与老林有着差不多股龄的老陈也认为,他不会把钱交给证券公司的投资顾问去炒股。

  专业的老股民对券商代客理财业务不感兴趣,但一些股市“票友”则认为可以考虑。在某事业单位上班的石女士说,最近股市几乎每天都在涨,而自己因为工作的原因,没时间看盘,所以错过了赚钱的好机会。如果证券公司的人能帮忙打理账户,她会考虑投点钱到股市里去。“如果通过他们来炒股,能帮自己赚到钱,分出去一点收益无所谓”,石女士说。

  对于不同股民对这个业务的不同看法,银行证券温州大南路营业部的倪逸泉表示这很正常,因为所有的新业务,迎合的都是“固定群体”,代客理财业务迎合的就是那些自己没时间与精力操盘,或者对专业人员更有信心的股民。

  倪逸泉认为,如果券商代客理财政策得以落地,那么投资顾问的水平高不高,就有了更直观的衡量指标,一些优秀的投顾会脱颖而出,成为股市里的明星人物,个人的光环会盖过券商的光环,这个人不管在哪个证券公司上班,后面都会有一批粉丝跟随。

 

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Tags:券商 股民 淡定 赚钱 责任编辑:张思思
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